Anonim

Пълно писмо тук (PDF)

Tesla Motors, Inc. - Писмо за акционери за първото тримесечие на 2014 г.

  • Рекорд Q1 Model S производство на 7, 535 автомобила
  • Доставени 6 457 автомобила Model S, леко превишаващи насоките
  • Нетни приходи от $ 17 млн. И 0, 12 щ.д. EPS (не-GAAP), загуба от 50 млн. Долара и (0, 40) EPS (GAAP)
  • Разширяването в Азия започва с първите доставки в Китай
  • $ 2.3B, събрани в оферти за конвертируеми банкноти
  • Значителен напредък в разширяването на Gigafactory и капацитет
  • На път за повече от 35 000 доставки през 2014 г.

Тази година сме ангажирани с най-бързото разрастване в историята на Tesla. През Q1 произведохме рекордните 7, 535 автомобила Model S за глобална доставка. Освен това леко превишихме насоките, като доставихме 6 457 автомобила, като същевременно запълним тръбопровода за доставки в Европа и Азия, за да подкрепим нарастващото глобално търсене.

Ние настояваме за различни инициативи, за да продължим растежа си през 2014 г. и след това. Разширяваме фабричния си капацитет, за да поддържаме увеличеното производство на Model S по-късно тази година и въвеждането на Model X през следващата година. В момента се работи по обширна разработка на Model X и очакваме да бъдат готови прототипи за производство през Q4. Междувременно отваряме нови магазини, сервизни центрове и суперзарядни устройства с по-бързи темпове, а по-късно тази година ще започнем изграждането на Gigafactory. 2014 г. вече е много натоварена година.

Нарастване на глобалното търсене и мащабиране на клиентите

През Q1 видяхме значително последователно увеличение на нетните поръчки в световен мащаб за Model S. Тази възходяща тенденция беше обусловена от по-големия ни отпечатък в световен мащаб и нарастващата информираност на потребителите за Model S. Като цяло нашите клиенти вече изминаха Model S над 275 милиона мили, спестявайки близо 14 милиона галона бензин.

Влизането ни в Китай беше посрещнато ентусиазирано. След като работихме повече от година за осигуряване на правилни одобрения от правителството, лицензи и съоръжения, доставихме първите автомобили в Китай на събития на клиенти в Пекин и Шанхай миналия месец. Всяко събитие се радваше на широко медийно отразяване, заедно с възхитени собственици на Model S, които получават колите си. Tesla получи допълнително медийно внимание благодарение на съобщението на правителството на Шанхай, че шофьорите на Model S в града ще имат право на безплатни регистрационни табели, като по този начин избягват обичайната цена на публичния търг от 10 000 до 15 000 долара на табела. Тъй като цените на Model S в Китай вече бяха много конкурентни, това прави предложението за стойност на автомобила още по-убедително.

Ние планираме да се разширим в Китай възможно най-бързо, защото вярваме, че страната може да бъде един от най-големите ни пазари в рамките на няколко години. Насърчаваме се и от това колко бързо успяхме да развием нашата инфраструктура в Китай, когато има подходяща подкрепа. С помощта на правителството на Шанхай например успяхме да изградим станция Supercharger само за няколко седмици от избора на място. В началото на доставките в Китай имахме отворени три сайта за зареждане, всеки захранван от чиста електроенергия от слънчеви панели. Нашите планове са да инсталираме голяма мрежа Supercharger в Китай.

Събитие за доставки в Китай и суперзарядно устройство

За да подкрепим глобалния си растеж, ние агресивно ускоряваме скоростта, с която отваряме магазини и сервизни центрове. Тази година планираме да увеличим броя на местата от 2013 г. с над 75%. Нашата мрежа за зареждане със суперзаряд ще расте с още по-бързи темпове. Наскоро заредихме нашия 100-ти Supercharger, разположен в Ню Джърси, и планираме да инсталираме още 200 Superchargers в световен мащаб тази година. Нашите клиенти вече изминаха близо 15 милиона Supercharged мили безплатно.

Нетните американски нетни поръчки нарастват последователно с повече от 10% през тримесечието. Както винаги, ние преследваме разширяването си чрез модел за директни продажби, за да ускорим прехода към устойчив транспорт. Продажбата директно ни позволява най-ефективно да съобщаваме уникалните предимства на електрическите автомобили на потенциалните клиенти, както и да подобрим опита за покупка и обслужване.

Докато потребителите и огромното мнозинство от юрисдикциите приветстваха прекалено много модела ни за директни продажби, в САЩ все още има няколко щата, където се сблъскваме с съпротива. В тези държави ние продължаваме да се борим за защита на способността на нашите клиенти да купуват директно от Tesla. Вярваме силно в справедливостта на нашата позиция, която беше подкрепена от дълъг списък от потребителски активисти, икономисти и влиятелни политици. В края на април трима директори на Федералната комисия по търговия публикува публикация в блог, в която обясниха много причини, поради които способността на Tesla да продава директно е по-голяма за потребителите и защо усилията за подбиване на тази способност представляват „лоша политика“.

Приемане на лизинг без хартия без превозни средства

Нашата цел е да оптимизираме процеса на придобиване на Tesla и непрекъснато да намаляваме общите месечни разходи за собственост. Затова работим за предлагане на финансови продукти, доставени по иновативни начини. Например миналия месец стартирахме Tesla Finance, за да предложим директно лизинг за малки и средни предприятия. Тази програма е ясна и прозрачна и позволява на предприятията да се възползват от данъчни облекчения за лизинговите си плащания. Цялата програма е проектирана така, че да бъде удобна за потребителя, с опростен договор за лизинг и електронен процес на приемане, който дори може да бъде завършен на 17-инчовия сензорен екран Model S. Лизингът чрез Tesla вече е достъпен в 21 от нашите най-големи по обем държави и в окръг Колумбия. Планираме скоро да разширим тази оферта и към повече щати в САЩ, както и в Канада.

Разширяване на предложенията и производството на превозни средства, за да отговори на търсенето

Тъй като растеме в световен мащаб, ние също разширяваме портфолиото си от превозни средства. Нашият адресен пазар ще се увеличи с пускането на дясното задвижване Model S в Обединеното кралство следващия месец, а в Япония и Хонконг по-късно това лято. Усилията на Model X са на път да увеличат производството през пролетта на 2015 г. Току-що завършихме финалното студийно издание на автомобила. Процесът на инструментално стартиране е стартирал с няколко доставчици и очакваме да бъдат готови прототипите за проектиране през Q4 на тази година.

Ние също продължаваме да подобряваме модел S. По време на Q1 доброволно добавихме титаниева подложка за щит и алуминиеви дефлекторни плочи в долната част на всички нови автомобили Model S и също така предоставихме това като безплатна модернизация за съществуващи автомобили. Въпреки че тази промяна не беше необходима от гледна точка на безопасността, нашата цел е да дадем на нашите клиенти пълно спокойствие.

За да отговорим на нарастващото търсене на Model S, ние разширяваме възможностите си за вътрешно производство и гарантираме увеличение на производството от нашите доставчици, включително увеличени доставки на клетки от Panasonic. Сега производството е с почти 700 превозни средства седмично, което е 15% спрямо седмичната ни производствена норма в края на Q4. До края на 2014 г. очакваме темпът на производство да се повиши до 1000 превозни средства седмично.

Проектът Gigafactory е на път да започне производството на батерии и опаковки през 2017 г. Все още не сме финализирали крайното място за Gigafactory и ще започнем работа най-малко на две места паралелно, за да се сведе до минимум

риск от закъснения, възникващи след новаторство. Планирането на дискусии с Panasonic и други потенциални партньори в производствената и веригата за доставки продължава да върви добре и сме доволни от високото ниво на интерес към проекта. До момента, когато Gigafactory достигне пълно, годишно производство през 2020 г., очакваме производственият капацитет на батерията да достигне 50 GWh, а капацитетът за производство на клетките да бъде 35 GWh. На това ниво на производство не предвиждаме никакви ограничения за предлагане на стоки.

Q1 резултати

Както обикновено, това писмо включва както финансовата информация на GAAP, така и не-GAAP, защото ние планираме и управляваме нашия бизнес, използвайки тази информация, която не е GAAP. Финансите, които не са GAAP, изключват компенсация на базата на акции и непарични разходи за лихви и добавят обратно отсрочените приходи и свързаните с тях разходи за автомобили, продадени с гаранция за препродажба (RVG). Възможността за получаване на финансиране чрез нашите банкови партньори и получаване на RVG от Tesla остава популярна за нашите клиенти в САЩ. Доставихме 1181 автомобила с RVG през Q1.

Приходите от не-GAAP са били 713 милиона долара за тримесечието, което е 27% повече от преди година, докато приходите от GAAP са 621 милиона долара. Средната продажна цена на Model S остана силна. Приходите от автомобили включваха 15 милиона долара от продажби на силови двигатели на Toyota и почти 12 милиона долара от продажби на регулаторен кредит, но без продажби на кредити с нулеви емисии (ZEV), както се очакваше.

По време на Q1 постигнахме брутен марж на не GAAP за автомобили от 25.4% и 25.3% на база GAAP. Това представлява подобрение от 20 базисни точки в брутния марж на автомобили с не-GAAP последователно, въпреки че резервира непланиран резерв от 2 милиона долара за модернизиране на щита на поддоните.

Разходите за научноизследователска и развойна дейност (НИРД) възлизат на 68 милиона долара на база не-GAAP и 82 милиона долара на база GAAP. Разходите за научноизследователска и развойна дейност, които не са GAAP, се повишиха с 17% спрямо Q4, тъй като инженерната работа на Model X се ускори и усилията продължиха да адаптират Model S към нарастващите международни пазари.

Разходите за продажба, общи и административни (SG&A) са 97 милиона щатски долара на не-GAAP и 118 милиона долара на база GAAP. Последователното увеличение с 11% на не-GAAP SG&A разходи бе обусловено главно от разширяването на нашата инфраструктура за поддръжка на клиенти.

Q1 не-GAAP нетен доход е 17 милиона долара, или 0, 12 долара на акция, базирани на 140, 2 милиона разредени акции, докато Q1 GAAP нетна загуба е 50 милиона долара или (0, 40) на акция. И двата резултата включват 6, 7 милиона долара нетна печалба от благоприятно въздействие в чуждестранна валута.

Генерирахме 61 милиона долара паричен поток от операции през тримесечието. Това беше след като изхарчи 63 милиона долара от увеличен инвентар на готови превозни средства, преминали транзит, изградени по конкретни поръчки на клиенти. Капиталовите разходи през тримесечието възлизат на 141 милиона долара.

Паричните средства в края на тримесечието, включително паричните еквиваленти и краткосрочните търгуеми ценни книжа, се увеличиха до почти 2, 6 милиарда долара, отчасти, защото издадохме 2 милиарда долара старши конвертируеми банкноти с падеж 5 и 7 години. Финансите за второто тримесечие ще отразяват допълнителен приток на пари в размер на 267 милиона долара от упражняването на опцията за свръхкалориране на конвертируеми банкноти от нашите андерайтери. Използвахме малка част от брутните постъпления, за да инвестираме в сделки с хеджиране на облигации, компенсирани с приходи от продажба на свързани варанти. В резултат на това трябва да избягваме реално разреждане от конвертируемите банкноти, докато общата ни акция не се покачи над $ 500 на акция. Таблица, публикувана на нашия уебсайт, показва потенциалното намаление от нашите предложения за бележки при различни прогнозни цени на акции.

Мюнхен сервизен център

Q2 и 2014 Outlook

Очакваме да доставим около 7 500 автомобила Model S през Q2, докато се придвижваме към нашата цел за над 35 000 доставки на Model S за годината. Също така планираме да произведем 8 500 до 9 000 автомобила през тримесечието, което представлява увеличение от 13% до 19% спрямо Q1. Планираното производство отново е по-високо от доставките заради нарастващия тръбопровод от транзитни автомобили до Азия и Европа, които са изградени по поръчка за клиенти. Това включва автомобили, предназначени за пазари с дясна ръка. Очаква се тримесечната разлика между производството и доставките да намалее в бъдещите тримесечия. Снабдяването с акумулаторни клетки ще ограничи производството ни през Q2, но трябва да се подобри през Q3.

Започнахме лизинг на Tesla, но поради водещите времена между поръчките и доставките на превозни средства очакваме да наемем само около 200 автомобила през Q2. Много нови поръчки за лизинговани превозни средства, получени през Q2, ще бъдат доставени през Q3, така че броят на наетите превозни средства трябва да расте с времето.

За превозни средства под наем ние ще признаваме приходите от лизинг през срока на лизинга както в нашите GAAP, така и в не-GAAP финансите. За разлика от това, автомобилните производители признават пълни приходи за цената на автомобила, дори ако в крайна сметка това превозно средство е наето, тъй като автомобилът първо се продава на независим дилър. Следователно, за да улесним сравненията с други автомобилни производители, планираме да включим допълнителна таблица в бъдещите писма на акционерите, която обобщава тримесечната съвкупна цена на превозните средства, отдадени под наем на клиентите.

Току-що започнахме производството на задвижващи агрегати на Tesla за автомобила Mercedes B-Class, което е важен момент в развитието на програмата. Очакваме скоро да увеличим производството и да видим продължителен растеж през годината.

Очакваме брутният марж на автомобили извън GAAP леко да нарасне от Q1 до Q2. Тъй като ефективността на производството и частичните разходи продължават да се подобряват, ние вярваме, че брутният марж на автомобили с не GAAP през Q4 на тази година все още е постижима цел.

Очаква се оперативните разходи за Q2 да нарастват последователно с около 30% за научноизследователска и развойна дейност и 15% за SG&A. Въпреки старта на лизинговите превозни средства, инвестициите в научноизследователска и развойна дейност и географското разширяване, ние очакваме да бъдат незначително изгодни през второто тримесечие на базата на не GAAP. Въз основа на настоящата ни цена на акциите, разредените акции се очаква да бъдат около 142 до 144 милиона през Q2.

Все още планираме да инвестираме 650-850 милиона долара за годината в капиталови разходи за увеличен производствен капацитет, растеж в нашия магазин, сервизен център и отпечатъци на Supercharger, разработване на Model X и S и стартиране на строителството на Gigafactory. С всички тези инициативи очакваме да има леко безплатен паричен поток през 2014 г., преди да вземем предвид капитала, необходим за лизинга.

Това трябва да бъде още една година на фокусирано изпълнение на нашите агресивни планове за разширяване.

Елон Мъск, председател и изпълнителен директор Дийпак Ахуджа, главен финансов директор

Магазин на Tesla - Осло, Норвегия

Информация за уеб предаване

Tesla ще предостави на живо на уебсайта на първото си тримесечие 2014 конференция за финансови резултати, започваща в 14:30 ч. На 7 май 2014 г., на ir.teslamotors.com. Тази уебкаст ще бъде достъпна и за повторно възпроизвеждане приблизително една година след това.

Финансова информация, която не е GAAP

Консолидираната финансова информация е представена в съответствие с GAAP, както и на база, която не е GAAP. На базата на не-GAAP финансовите мерки изключват непаричните позиции като компенсация на базата на акции, промяната в справедливата стойност, свързана с гаранционния пасив на Tesla, непаричните разходи за лихви, свързани с конвертируемите старши бележки на Tesla, както и еднократните разходи свързана с предсрочното погасяване на Департамента за енергиен заем. Финансовите мерки, които не са GAAP, изключват също въздействието на счетоводното отчисление върху приходите, свързани с Model S, и разходите за приходи, тъй като тази перспектива е полезна за разбиране на основната активност на паричните потоци и времето на доставките на превозни средства. Ръководството смята, че е полезно да допълва финансовите си отчети по GAAP с тази информация, която не е GAAP, тъй като ръководството използва такава информация вътрешно за своите оперативни, бюджетни и финансови планове. Тези не-GAAP финансови мерки също улесняват вътрешните сравнения на ръководството с историческите показатели на Tesla, както и сравненията с резултатите от дейността на други компании. Информацията, която не е GAAP, не се подготвя при изчерпателен набор от счетоводни правила и следователно трябва да се чете само във връзка с финансовата информация, отчетена съгласно US GAAP, когато се разбира оперативната ефективност на Tesla. По-долу е дадено съгласуване между финансовата информация на GAAP и не-GAAP.

Предстоящи изявления

Някои изявления в това писмо на акционерите, включително изявленията в раздела „Преглед на Q2 и 2014“; декларации за рентабилност и безплатен паричен поток и намаляване на разходите; изявления, свързани с напредъка, който Tesla постига по отношение на разработването на продукти (включително планове за разработка на модел X и производствени рампи), растеж в Китай, очаквания за пускане на пазара на дясна ръка, график за въвеждане на бъдещи опции и варианти, доставка и обемни очаквания на Модел S; способността за постигане на търсене на превозни средства, обем, производство, приходи, лизинг, брутен марж, разходи, рентабилност и цели на паричния поток; бъдещи магазин, сервизен център и очаквани разходи на Tesla Supercharger, отваряне и планове за разширяване; планове за разширяване на Tesla Finance; очаквания за ограничаване на предлагането на стоки; и плановете и очакванията на Tesla Gigafactory са „перспективни изявления“, които са обект на риск и несигурност. Тези прогнозни изявления се основават на настоящите очаквания на ръководството и в резултат на определени рискове и несигурности реалните резултати могат съществено да се различават от прогнозираните. Следните важни фактори, без ограничение, биха могли да доведат до съществено различаване на реалните резултати от тези в прогнозните изявления: Бъдещият успех на Tesla зависи от способността му да проектира и постигне пазарно приемане на Model S и други нови модели автомобили, по-специално Model X; рискът от забавяне на производството, производството и доставката на превозни средства Model S; способността на доставчиците да отговорят на очакванията за качество и частична доставка при увеличаване на обемите; Способността на Tesla да продължи да намалява или контролира производствените и други разходи; желанието на потребителите да приемат електрически превозни средства; конкуренцията на автомобилния пазар като цяло и по-специално пазара на превозни средства с алтернативно гориво; Способността на Tesla да установява, поддържа и укрепва марката Tesla; Способността на Tesla да управлява ефективно бъдещия растеж, тъй като бързо нарастваме, особено в международен план; недостъпността, намаляването или премахването на правителствените и икономическите стимули за електрическите превозни средства; Способността на Tesla да установява, поддържа и укрепва отношенията си със стратегически партньори като Daimler, Toyota и Panasonic; и способността на Tesla да изпълнява стратегията си за търговия на дребно и за нови магазини, сервизни центрове и отвори на Tesla Supercharger. Повече информация за потенциалните фактори, които могат да повлияят на финансовите ни резултати, се включва от време на време в нашите документи и отчети на Комисията за ценни книжа и борси, включително рисковете, определени в раздела „Рискови фактори“ в годишния ни отчет във формуляр 10-K, подаден с SEC на 26 февруари 2014 г. Tesla отказва всяко задължение за актуализиране на информацията, съдържаща се в тези прогнозни изявления, в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин.

Контакт с инвеститорите:

Джеф Евансън Връзки с инвеститорите - Tesla [email protected]

Прес контакт:

Simon Sproule Communications - Tesla [email protected]

Tesla Motors, Inc. Съкратени консолидирани отчети за операции (Неадитирани) (в хиляди, с изключение на данни за акция)

Постъпления

Продажби на автомобили (1А) Услуги за развитие Общи приходи

Разходи за приходи

Продажби на автомобили (1B) Услуги за развитие Обща стойност на приходите (2) Брутна печалба

Оперативни разходи

Научноизследователска и развойна дейност (2) Продажба, обща и административна (2) Общи оперативни разходи Загуба от операции Приходи от лихви Разходи за лихви Други приходи, нетни (3) Приходи (загуби) преди данъци върху дохода Провизия за данъци върху дохода Нетен доход (загуба)

Нетна печалба (загуба) на обикновена акция, основна (4) Използвани акции при изчисляване на акция, основни (4) Нетни приходи (загуби) на обикновена акция, разредени (4) Използвани акции при изчисляване на акция, разредени (4)

Забележки:

(1) Поради прилагането на лизинговото счетоводно отчитане за превозни средства от модел S с информация за представените периоди:

  1. (A) Нетен увеличаване на отчитаните приходи, както и други дългосрочни задължения в резултат на счетоводното отчитане на лизинга и следователно не се признава при продажбите на автомобили
  2. (B) Netincreaseinoperatingleasevehiclesasaresultoflease счетоводство и следователно не се признава в автомобилните разходи за продажбиПри осчетоводяване на лизинг, гаранционните разходи се приспадат при възникване
  1. (2) Включва разход за компенсация на базата на акции на следното за разходите за приходите Изследвания и разработки Продажби, общи и административни

    Общи разходи за компенсация на базата на запаси

  2. (3) Друг доход, нетно, за трите месеца, приключили на 31 март 2013 г., включително пасивът на общата акция на Министерството на енергетиката (DoE) и доход, нетно, за трите месеца, приключили на 31 март 2014 г. и декември благоприятно въздействие върху валутната валута съответно.
  3. (4) През май 2013 г. Дружеството приключи публично предлагане в съответствие с t Заедно със затварянето на офертата, Дружеството продаде 596, пласиране на цената на публичното предлагане.

$

618, 811 1, 731 620, 542

462, 471 2, 943 465, 414 155, 128

81, 544 117, 551 199, 095

(43 967) 141

(11, 883) 6, 718

(48, 991) 809

(49 800) (0, 40)

123, 473 (0, 40)

$

610, 851 4, 368 615, 219

453, 578 5, 051 458, 629 156, 590

68, 454 101, 489 169, 943

(13 353) 92

(6, 229) 4, 584

(14 906) 1, 358

(16, 264) (0, 13)

122 802 (0, 13)

$

31 март 2014 г.

Три месеца, завършени на 31 декември 2013 г.

31 март 2013 г.

555, 203 6, 589 561, 792

461, 818 3, 654 465, 472 96, 320

54859

47, 045 101, 904

(5 584) 10

(118) 17 091 11 391 151 11 248

0, 10 114, 712

$ $

$

$ $

$

$ $

$

0, 00 124, 265

123 473 h гаранция за стойност на препродажба, следното е допълнително

122802

  • 92 506 $ 146 125
  • $ 69 743 $ 114 211 вместо начислените към момента на продажба. Представени периоди:

$ 3, 106 13, 545 20, 387

$

3, 455 $ 10, 578 14, 056 28, 089 $

1, 536 7, 644 5, 688

14868

$ 37, 038 $

ludes печалбата от елиминирането на $ 10, 7 милиона

6, 4 милиона долара благоприятно влияние върху валутната валута. Други 31 декември 2013 г. включват 6, 7 милиона и 4, 6 милиона долара от

o които Дружеството продаде 3 902 862 акции от обикновени акции. 272 акции от обикновени акции на Елон Мъск в частен

Tesla Motors, Inc. Съкратени консолидирани баланси (Неустановени) (в хиляди)

актив

Предплатени разходи и други текущи активи Оперативен лизинг на превозни средства, нето (1) Имоти и оборудване, нето Ограничени парични средства - не текущи

Други активи Общи активи

31 март 2014 г.

31 декември 2013 г.

845, 889 -

3, 012 49, 109 340, 355 27, 574 382, 425 738, 494 6, 435 23, 637 2, 416, 930

2, 393, 908 189, 111 1, 049 72, 380 Инвентар 450 730

$

$

Пари и парични еквиваленти Краткосрочни търгуеми ценни книжа Ограничени парични средства - текущи вземания

$

$

48, 869 451, 729 849, 389

7, 102 36, 143 4, 500, 410

Дължими задължения и начислени задължения Отсрочени приходи (2) Депозити на клиенти Задължения за капиталов лизинг

Дългосрочен дълг (4) Други дългосрочни задължения (3) Общо пасиви Конвертируем дълг (4) Капиталов капитал Общо пасиви и собствен капитал

Забележки:

$

$

504 452 323 557 198 006

20, 969 2, 109, 843 361, 586 3, 518, 413 69, 942 912, 055 4, 500, 410

$

412, 221 273, 062 163, 153

20, 577 586, 301 294 495

1, 749, 809 -

667, 121 $ 2, 416, 930

(1) Включително следното увеличаване на операциите, освобождаване на превозни средства, свързани с доставките на Модел, с терезавалуагуаранта, подлежащо на счетоводно отчитане на лизинг, без амортизацията, призната в цената на продажбите на автомобили, за следните периоди:

Начален баланс Първо тримесечие Второ тримесечие Трето тримесечие Четвърто тримесечие

Краен баланс

$

$

376, 979 $ 69 743

- - -

446 722 $

-

- 123 919

138, 839 114, 221

376979

(2) Включвайте следното увеличаване на увеличенията на приходите, свързано с приходите на доставките на Модел, с терезалева стойност на гуаранта, подлежащо на счетоводно отчитане, без приходите, амортизирани за автомобилни продажби за следващите периоди:

Начален баланс Първо тримесечие Второ тримесечие Трето тримесечие Четвърто тримесечие

Краен баланс

$

$

227 868 $ - 38 188 -

- 74 455 - 84 577 - 68 836

266 056 $ 227 868

(3) Включване на следните увеличения на други дългосрочни задължения, свързани с доставките на Модел, с терезалева стойност на гаранцията, подлежат на отчитане на лизинга за следните периоди:

Начален баланс Първо тримесечие Второ тримесечие Трето тримесечие Четвърто тримесечие

Краен баланс

$

$

236 298 $ 54 318

- - -

290 616 $

-

- 72 357 86 652 77 289

236298

(4) Нашите общи разходи за цените превишават конверсионните прагове на цените на конвертируемите си сензори за ноември2018 (бележки), издадени в май 2013 г.; следователно, банкнотите са конвертируеми по избор на притежателя през второто тримесечие на 2014 г. Като такава балансовата стойност на нотите е класифицирана като текущо задължение към 31 март 2014 г. и разликата между главната сума и балансовата стойност на Бележките бяха отразени като конвертируем дълг в капитала на мецанин в съкратения консолидиран баланс към 31 март 2014 г.

Задължения и собствен капитал

Tesla Motors, Inc. Допълнителна консолидирана финансова информация (Неадитирана) (в хиляди)

Избрана информация за паричния поток

Парични потоци, осигурени от оперативни дейности Парични потоци, използвани в инвестиционни дейности Парични потоци, осигурени от финансови дейности

Друга избрана финансова информация

Парични потоци, осигурени от оперативни дейности Капиталови разходи Безплатен паричен поток (паричен поток от операции плюс капиталови разходи)

Амортизация

Парични средства и инвестиции

Пари и парични еквиваленти Краткосрочни търгуеми ценни книжа Ограничени пари - текущи Ограничени пари - не текущи

31 март 2014 г.

Три месеца, завършени на 31 декември 2013 г.

31 март 2013 г.

64, 079 (55 236)

3684

64, 079 (57 727)

6, 352 17, 850

31 март 2013 г.

214, 417 -

16, 719 5, 044

31 март 2013 г.

11248

14, 868 (10, 692)

- 15, 424 - 15, 424

0, 10 0, 13 (0, 09)

-

- 0, 13

114712

0, 09 0, 12 (0, 09)

- 0, 12 - 0, 12

124265

$

$

$ $

$

60 640 (329 180)

1816559

60 640 (141, 364)

(80, 724) 44, 268

31 март 2014 г.

2, 393, 908 189, 111

$

$

$ $

$

129 763 (89 507)

10517

129 763 (89 455)

40328

37585

31 декември 2013 г.

845, 889 -

$

$

$ $

$

1, 049 3, 012 7, 102 6, 435

Tesla Motors, Inc. Съгласуване на GAAP с не-GAAP финансова информация (неаудитирано) (в хиляди, с изключение на данни за акция)

Нетна печалба (загуба) (GAAP)

Разходи за компенсация, базирани на запаси Промяна в справедливата стойност на варантен пасив Непарични лихвени разходи, свързани с конвертируеми бележки Нетни приходи (загуби) (Non-GAAP), включително счетоводно отчитане Модел S Брутна печалба, разсрочена поради отчитане на лизинг (1) Нетни приходи (Не -GAAP)

Нетна печалба (загуба) на акция, основна (GAAP)

Разходи за компенсация на базата на акции Промяна в справедливата стойност на варантен пасив Непарични лихвени разходи, свързани с конвертируеми бележки Модел S Брутната печалба, разсрочена поради счетоводно отчитане на лизинг (1) Нетни приходи на акция, основни (Non-GAAP)

Акции, използвани при изчисляване на акция, основни (GAAP и Non-GAAP)

Нетна печалба (загуба) на акция, разреден (GAAP) (2)

Разходи за компенсация на базата на запаси Промяна в справедливата стойност на варантен пасив Непарични лихвени разходи, свързани с конвертируеми бележки Нетни приходи (загуби) (Non-GAAP), включително счетоводно отчитане Модел S Брутна печалба, разсрочена поради отчитане на лизинг (1) Нетни приходи на акция, разреден (Non-GAAP)

Използвани акции при изчисляване на акция, разредени (Non-GAAP)

(1) Съгласно GAAP, разходите за гаранция се приспадат, тъй като са направени за доставки на автомобили Model S с приблизително увеличение на гаранционния резерв от 2, 1 милиона долара и 3, 2 милиона долара са включени съответно за t 2013 г. Освен това компенсацията на базата на акции от 0, 7 милиона долара и 1, 1 милиона долара за месеци приключи съответно на 31 март 2014 г. и 31 декември 2013 г.

(2) Нетният доход, използван при изчисляването на разредения нето доход на акция на GAAP за трите, изключва печалбата от 10, 7 милиона щатски долара от елиминирането на задължението за обща акция на DoE

31 март 2014 г.

Три месеца, завършени на 31 декември 2013 г.

$

$ $

$

$

$

(49 800) 37, 038 -

8, 393 (4, 369) 21, 384 17, 015

(0, 40) 0, 30 - 0, 07 0, 17 0, 14

123473

(0, 36) 0, 26 - 0, 07 (0, 03) 0, 15 0, 12

140 221

$

$ $

$

$

$

(16, 264) 28, 089 -

4, 299 16, 129 29, 796 45, 920

(0, 13) 0, 23 - 0, 03 0, 24 0, 37

122802

(0, 12) 0, 20 - 0, 03 0, 11 0, 22 0, 33

137784

$

$ $

$

$

$

цели, изключен за трите цели, които не са GAAP

месеци, приключили на 31 март 2013 г. е 556 000 долара и ит.

отчитане на лизинга. За hre месеци, които не са GAAP, приключиха на 31 март 2014 г. и 31 декември,

Tesla Motors, Inc. Съгласуване на GAAP с финансова информация, която не е GAAP (Неадитирана) (в хиляди)

Приходи (GAAP)

Модел S отсрочени приходи поради счетоводно отчитане на лизинг

Приходи (Non-GAAP) Брутна печалба (GAAP)

Модел S Брутна печалба, отсрочена поради счетоводно отчитане на лизинг (1) Разходи за компенсация, базирани на запасите

Брутна печалба (Non-GAAP)

Разходи за изследователска и развойна дейност (GAAP)

Разходи за компенсация на базата на акции

Разходи за изследователска и развойна дейност (Non-GAAP)

Разходи за продажба, общи и административни разходи (GAAP)

Разходи за компенсация на базата на запаси

Продава, общи и административни разходи (Non-GAAP)

(1) Съгласно GAAP, разходите за гаранция се приспадат, тъй като са направени за доставки на автомобили Model S с приблизително увеличение на гаранционния резерв от 2, 1 милиона долара и 3, 2 милиона долара са включени съответно за t 2013 г. Освен това компенсацията на базата на акции от 0, 7 милиона долара и 1, 1 милиона долара приключи съответно на 31 март 2014 г. и 31 декември 2013 г.

31 март 2014 г.

Три месеца, завършени на 31 декември 2013 г.

31 март 2013 г.

561, 792 -

561792

96320

- 1536 97 856

54, 859 (7, 644) 47, 215

47, 045 (5, 688) 41, 357

$ $

$

$

$ $

$ $

620, 542 $ 92 506

713, 048 $

155, 128 $

21, 384 3, 106

179 618 $

81 544 $ (13 555)

67 999 $

117, 551 $ (20, 387)

97 164 $

615, 219 $ 146, 125 761 344 $

156 590 $

29, 796 3, 455

189 841 $

68 454 $ (10 578)

57 876 $

101 489 $ (14 056)

87, 433 $